fbpx

Sposoby inwestowania w startupy

Wielu inwestorów szuka możliwości pomnażania swojego majątku. Niektórzy upatrują takiej  możliwości właśnie w startupach. Inwestowanie na tym rynku wiąże się jednak z wyjątkowo wysokim ryzykiem. Do najważniejszych zagrożeń należy oczywiście utrata całości ulokowanych pieniędzy. Jednak to nie zniechęca wszystkich, ponieważ na drugiej stronie szali znajdują się potencjalnie olbrzymie zyski. Rynek startupów coraz bardziej się rozwija i staje się coraz większy. Razem z rozwojem tego rodzaju spółek, ewoluują również sposoby inwestowania w nie. Na rynku jest dostępnych wiele metod inwestowania w spółki startupowe już na wczesnym etapie ich rozwoju. Poniżej omówimy kilka najpopularniejszych metod.

Angel investing

Metodą przeznaczoną i stworzoną dla najbardziej doświadczonych inwestorów, którzy nie tylko są świadomi wszelkich ryzyk, ale również mają odpowiednie doświadczenie inwestycyjne i biznesowe jest tzw. Angel investing. W tym wypadku jest to droga bezpośredniego inwestowania większych kwot w spółki, do których przy okazji można wnieść jakąś wartość dodaną (kontakty, kontrakty, know-how, procesy, itd.). Tak wygląda smart money. Zainteresowani wspólnym inwestowaniem aniołowie biznesu mogą szukać stowarzyszeń inwestorów lub też pomyśleć o współpracy z profesjonalnym graczem, np. funduszem typu BizNest.

Crowdfunding

Inaczej inwestowanie społecznościowe – coraz popularniejsze zjawisko, nie tylko na polskim rynku. Takie platformy jak Beesfund, FundedByMe czy Crowdway pozwalają każdemu bardzo łatwo stać się inwestorem.

Główną zaletą tej formy inwestowania jest niski próg wejścia, ponieważ często wystarczy kilkaset PLN, aby stać się współwłaścicielem określonej spółki startupowej. Oznacza to, że dzięki crowdfundingowi stosunkowo łatwo jest zbudować sobie portfel kilkunastu spółek nawet przy niewielkim budżecie na inwestycje

Koinwestycja z funduszem VC

Dzięki uruchomieniu specjalnych funduszy przez Polski Fundusz Rozwoju od niedawna można stać się partnerem funduszu inwestycyjnego, co znacząco podnosi bezpieczeństwo inwestowania. Fundusze nie tylko bardzo dokładnie prześwietlają spółki, w które chcą zainwestować, ale mają też precyzyjne umowy, chroniące interesy inwestorów. Przykładem takiego programu koinwestycji jest program Biznest, o którym więcej można poczytać TUTAJ. W dużym skrócie koinwestycja z funduszem VC polega na tym, że fundusz wyszukuje i przygotowuje inwestycje w konkretny startup, do której następnie zaprasza Aniołów Biznesu w charakterze koinwestorów. Fundusze z programu Biznest inwestują z reguły w formule 50 na 50, tzn. połowa środków pochodzi od Funduszu a druga połowa od Aniołów Biznesu, którzy uwierzyli w dany projekt oraz zaakceptowali związany z inwestycją w niego poziom ryzyka. Z punktu widzenia Aniołów jest to wygodna alternatywa do inwestowania w pojedynkę, gdyż to fundusz bierze na siebie przygotowanie oraz organizację całej inwestycji – od badania DD poprzez negocjowanie i przygotowanie umów aż do możliwego wspólnego exitu. Dodatkowo, dzięki asymetrycznemu podziałowi zysków z udanych inwestycji, jakie dają fundusze Biznest, Aniołowie Biznesu mogą liczyć na zwroty wyższe, niż gdyby inwestowali w pojedynkę. Z reguły minimalna kwota inwestycji w 1 startup na jednego inwestora prywatnego (tzw. ticket) wynosi 25.000 PLN, więc jest to program przeznaczony dla osób z określonymi zasobami pieniężnymi. Sumaryczna kwota inwestycji w 1 startup nie może przekroczyć w wypadku koinwestycji 4 mln PLN (2 mln od aniołów biznesu, 2 mln od funduszu VC, uczestniczącego w programie PFR Biznest).

Metoda pasywna poprzez fundusz VC

Dla inwestorów z najbardziej zasobnym portfelem przeznaczona jest ścieżka umożliwiająca zostanie tzw. Limited Partner (LP) w funduszu VC. Całość operacji polega to na tym, że inwestor dokładnie deklaruje określoną sumę do zainwestowania w trakcie tworzenia funduszu i podpisuje z VC stosowną umowę. Przez kolejne lata fundusz inwestuje środki wszystkich LP w rozmaite spółki (pobierając za to wynagrodzenie za zarządzanie i prowizję od wygenerowanego na koniec zysku). Oznacza to, że LP nie mają wpływu na to, jak zostaną zainwestowane ich środki. Powierzają swój majątek profesjonalnym zarządzającym (praktykuje się jednak komitety inwestycyjne, w których biorą udział też inwestorzy – dużo zależy od polityki inwestycyjnej funduszu). Bariera wejścia w tego typu przedsięwzięcia, to z reguły 200-500 tys. zł lub więcej. Metoda pasywna to instrument przeznaczony dla najbogatszych osób, które mogą przeznaczyć bardzo duże kwoty na ryzykowne inwestycje, a jednocześnie nie chcą same zajmować się inwestowaniem.

Przemyślana decyzja

Rynek umożliwia inwestorom wiele możliwości lokowania kapitału w startupy. Każda z nich jest skierowana do osób z konkretnym budżetem. Każda z nich ma swoje wady i zalety. Jedno jest pewne: żadna nie daje 100% pewności zysku i o tym, jako inwestorzy starajcie się zawsze pamiętać! 

Decyzja o inwestowaniu nie powinna zapadać pochopnie, lecz po wnikliwej analizie danych, przedsiębiorstwa, ryzyka oraz rynku (gotowego lub też nie) na produkty konkretnego startupu. 

Przede wszystkim o naszej decyzji powinny decydować wiedza oraz doświadczenie. W inwestowaniu nie ma miejsca na czystą intuicję, pozbawioną badania rynku i analizy finansowej. 

Chcesz wiedzieć więcej o inwestowaniu w startupy? Pobierz nasz bezpłatny poradnik – TUTAJ.

rodzaje inwestycji w startupy

sposoby inwestowania

Sposoby inwestowania w startupy

W tym wpisie zajmiemy się tematem startupów, w szczególności omówimy możliwe metody lokowania w nie kapitału. Każdy inwestor chciałby ulokować swoje pieniądze w pewnym i dochodowym biznesie. Wielu szuka takich możliwości

Czytaj więcej »

na newsletter

otrzymasz:
➔ dostęp do najlepszych spółek poszukujących inwestora
➔ wiedzę o inwestowaniu i dobrych praktykach
➔ dostęp do zamkniętych spotkań i webinarów

co robimy

Sprawdź, jak możemy współpracować

Łączymy obie strony

Pomagamy startupom i spółkom w fazie rozwoju znaleźć inwestorów, którzy wniosą smart money. Prezentujemy inwestorom najlepsze spółki

Networking z wartością dodaną

Mamy sieć sprawdzonych partnerów merytorycznych, którzy wspomogą obie strony transakcji wiedzą merytoryczną oraz usługami w zakresie legislacyjnym, finansowym i transakcyjnym

Doradzamy startupom

Pomagamy przygotować dobrą prezentację spółki, jak również prognozy finansowe i wycenę. Szukamy optymalnej drogi pozyskania finansowania dla spółek

Wspieramy inwestorów

Dzielimy się wiedzą o inwestowaniu, pomagamy budować network i przede wszystkim dajemy dostęp do ciekawych projektów